{"id":262110,"date":"2018-09-04T18:16:37","date_gmt":"2018-09-04T21:16:37","guid":{"rendered":"http:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/?p=262110"},"modified":"2018-09-04T18:16:37","modified_gmt":"2018-09-04T21:16:37","slug":"las-razones-para-conceder-estimulos-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/las-razones-para-conceder-estimulos-2\/","title":{"rendered":"Las razones para conceder est\u00edmulos"},"content":{"rendered":"

La concesi\u00f3n de incentivos fiscales bajo la forma de una reducci\u00f3n de impuestos a las empresas que invierten en investigaci\u00f3n y desarrollo (I&D) cobr\u00f3 impulso durante la \u00faltima d\u00e9cada. En Francia y Jap\u00f3n, por ejemplo, este tipo de apoyo representa m\u00e1s del 70% del conjunto de herramientas empleadas por los gobiernos para financiar actividades de innovaci\u00f3n en el sector privado. Al comienzo de la d\u00e9cada de 2000, ese porcentaje era del 20%, seg\u00fan datos suministrados por la Organizaci\u00f3n para la Cooperaci\u00f3n y el Desarrollo Econ\u00f3mico (OCDE), que agrupa a algunos de los pa\u00edses m\u00e1s industrializados del mundo. Este modelo, difundido en pa\u00edses tales como Brasil y Sud\u00e1frica, se torn\u00f3 objeto reciente de estudios de la OCDE y del Fondo Monetario Internacional (FMI). Aunque frecuentemente se las tilda de ortodoxas, ambas organizaciones reconocieron el rol del Estado en la financiaci\u00f3n de la investigaci\u00f3n cient\u00edfica en universidades y empresas. \u201cEn gran medida, el futuro crecimiento econ\u00f3mico estar\u00e1 dado por una mejora de la productividad. Esto pone la discusi\u00f3n sobre las pol\u00edticas gubernamentales de apoyo a la innovaci\u00f3n en el centro del debate pol\u00edtico\u201d, declar\u00f3 a la revista Pesquisa FAPESP<\/em> el economista Ruud de Mooij, jefe de la divisi\u00f3n de pol\u00edtica tributaria del FMI. En el mes de marzo, \u00e9ste public\u00f3 un art\u00edculo en la revista Finance & Development<\/em> en el cual discute acerca del impacto y la eficacia de las pol\u00edticas fiscales y formula recomendaciones a autoridades y tomadores de decisiones bas\u00e1ndose en el informe Monitor Fiscal, divulgado el a\u00f1o pasado por el FMI.<\/p>\n

Mooij subraya que muchas empresas gastan poco en I&D porque saben que esas inversiones producen beneficios que no s\u00f3lo son para ellas. \u201cLa producci\u00f3n del conocimiento las trasciende y beneficia a otras compa\u00f1\u00edas m\u00e1s all\u00e1 de la que se hizo cargo de la inversi\u00f3n\u201d, analiza.<\/p>\n

El FMI sugiere que los incentivos se dirijan a las empresas emergentes de base tecnol\u00f3gica, las startups<\/em>, al contrario de lo que sucede en muchos pa\u00edses, que otorgan ventajas a peque\u00f1as empresas ya establecidas. \u201cSe postula que menores tasas fiscales podr\u00edan estimular actividades de innovaci\u00f3n en las peque\u00f1as empresas, pero en la pr\u00e1ctica, no siempre es eso lo que sucede\u201d, dijo el economista. \u201cUna peque\u00f1a empresa puede considerar poco atractivo tornarse grande si nota que tal vez pierda los beneficios fiscales\u201d. Seg\u00fan Mooij, hay estudios que muestran que muchas empresas de peque\u00f1o porte dejan de crecer al alcanzar un nivel de rendimiento que a\u00fan les permite pelear por incentivos fiscales. Esta situaci\u00f3n se da con menor frecuencia en el caso de las startups<\/em>. Mooij sostiene que, al concentrar el apoyo en las empresas emergentes, resulta m\u00e1s f\u00e1cil garantizar que los incentivos fiscales revistan un car\u00e1cter temporal. Pa\u00edses como Chile y Francia, seg\u00fan \u00e9l, adoptaron pol\u00edticas fiscales siguiendo ese razonamiento.<\/p>\n

En el informe Fiscal incentives for R&D and innovation in a diverse world<\/em>, dado a conocer el a\u00f1o pasado, la OCDE tambi\u00e9n avala la necesidad de ofrecer incentivos fiscales a startups<\/em> que precisan capital para invertir en nuevas tecnolog\u00edas. La organizaci\u00f3n advierte, sin embargo, que los incentivos fiscales deben considerarse como una entre un abanico de opciones para promover la I&D en el sector privado y que les cabe a los tomadores de decisi\u00f3n analizar la soluci\u00f3n adecuada para la realidad local. En Estados Unidos, por ejemplo, hay mucha ayuda directa para las empresas por medio de compras gubernamentales. En Europa se usan m\u00e1s incentivos fiscales, incluso en Alemania, si bien que a escala menor.<\/p>\n

\"\"Katie Edwards\/ Getty images <\/span><\/a>Otra de las recomendaciones del FMI indica que las econom\u00edas emergentes dejen de ofrecer beneficios tributarios a la instalaci\u00f3n de multinacionales en el pa\u00eds. En lugar de ello, sugiere que los gobiernos inviertan en educaci\u00f3n, infraestructura e instituciones de investigaci\u00f3n para robustecer su capacidad de absorber nuevos conocimientos e impulsar la transferencia de tecnolog\u00edas desarrolladas por econom\u00edas avanzadas. De acuerdo con el informe del Fondo, muchos pa\u00edses sacrifican su base tributaria al conceder incentivos para la atracci\u00f3n de capitales extranjeros. \u201cSucede que los incentivos fiscales tiene relativamente escaso efecto sobre la elecci\u00f3n del lugar de inversi\u00f3n\u201d, comenta Rafael Cagnin, economista del Instituto de Estudios para el Desarrollo Industrial (Iedi). A su juicio, el tama\u00f1o del mercado de un pa\u00eds, su integraci\u00f3n con la econom\u00eda internacional y la calidad de su infraestructura y su ambiente de negocios tienen mayor peso que eventuales beneficios tributarios sobre las decisiones de inversi\u00f3n de las grandes empresas. Mooij, del FMI, menciona el ejemplo de China, que a partir de 2008 elimin\u00f3 varios incentivos fiscales para la inversi\u00f3n extranjera y no por eso dej\u00f3 de atraerlas. \u201cEse pa\u00eds trata a las empresas nacionales y extranjeras radicadas en su territorio con igual vara para fines fiscales, sin discriminaci\u00f3n\u201d, dijo Mooij.<\/p>\n

La Ley del Bien<\/strong>
\nEn Brasil, los incentivos fiscales a I&D e innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica se encuentran previstos en herramientas como la denominada Ley del Bien, promulgada en 2005, cuya reforma se encuentra en debate en el Congreso Nacional.\u201cUno de los problemas de esta ley radica en que la misma no logr\u00f3 promover incentivos para peque\u00f1as empresas, beneficiando s\u00f3lo a las m\u00e1s consolidadas\u201d, expres\u00f3 el abogado Arist\u00f3teles Moreira Filho, investigador del Centro de Estudios Sociedad y Tecnolog\u00eda de la Escuela Polit\u00e9cnica de la Universidad de S\u00e3o Paulo (Poli-USP). Ello se justifica, en su opini\u00f3n, porque la ley permite una deducci\u00f3n adicional que va del 60% al 100% de los gastos en I&D solamente a las empresas que deducen el impuesto a las ganancias sobre las utilidades reales. \u201cLas empresas peque\u00f1as y las emergentes con base tecnol\u00f3gica acaban siendo perjudicadas por esa l\u00f3gica, ya sea porque no optan por las utilidades reales, o bien, porque no disponen de una cartera de productos y servicios consolidada y, a ra\u00edz de ello, tardan en lograr que su idea innovadora genere ganancias\u201d. Otro problema reside en que los incentivos concedidos por la Ley del Bien pueden interrumpirse en caso que la empresa tenga problemas financieros. \u201cAunque la empresa prosiga con sus actividades de I&D en un a\u00f1o en el que tuvo d\u00e9ficit, la deducci\u00f3n del impuesto se interrumpe\u201d, explic\u00f3 Luiz Eug\u00eanio Mello, vicepresidente de la Asociaci\u00f3n Nacional de Investigaci\u00f3n, Desarrollo e Ingenier\u00eda de las Empresas Innovadoras (Anpei).<\/p>\n

Para Mello, que tambi\u00e9n es gerente ejecutivo de Innovaci\u00f3n y Tecnolog\u00eda de la compa\u00f1\u00eda Vale, la ley debe crear condiciones para beneficiar a peque\u00f1as y nuevas empresas, subrayando que los incentivos fiscales tambi\u00e9n son importantes para las grandes empresas. \u201cLa inversi\u00f3n anual de Vale en investigaci\u00f3n se encuentra en un rango de cientos de millones de reales. Los incentivos fiscales nos permiten un reembolso de aproximadamente 15 millones de reales. Para una empresa que tiene muchos accionistas y busca elevar la cotizaci\u00f3n de sus acciones, ese monto es relevante\u201d. La Encuesta de Innovaci\u00f3n (Pintec, en portugu\u00e9s) de 2014, divulgada en diciembre por el Instituto Brasile\u00f1o de Geograf\u00eda y Estad\u00edstica (IBGE), muestra que los incentivos fiscales previstos en la ley fueron utilizados tan s\u00f3lo por un 3,5% de las empresas innovadoras.<\/p>\n

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Lucas Lacaz Ruiz\/ Folhapress<\/span><\/a> La pol\u00edtica industrial brasile\u00f1a instaur\u00f3 est\u00edmulos para la producci\u00f3n de autom\u00f3vilesLucas Lacaz Ruiz\/ Folhapress<\/span><\/p><\/div>\n

Patentes<\/strong>
\nEn los \u00faltimos a\u00f1os, en Europa se multiplicaron los denominados reg\u00edmenes de patent box<\/em>, en los cuales se concede una exenci\u00f3n fiscal sobre las utilidades generadas por productos patentados. Seg\u00fan un an\u00e1lisis del FMI, ese modelo no ha sido exitoso en su objetivo de promover la innovaci\u00f3n en las empresas. \u201cMuchos proyectos de I&D no generan patentes ni conducen a innovaciones rentables\u201d, se\u00f1al\u00f3 Mooij. \u201cLa ayuda fiscal es m\u00e1s eficaz cuando reduce directamente los costos de la investigaci\u00f3n\u201d. Para Arist\u00f3teles Moreira Filho, los reg\u00edmenes de patent box<\/em> son controversiales, pues afectan al final del proceso de innovaci\u00f3n. \u201cComo el incentivo incide sobre las utilidades obtenidas por la patente, comenzaron a aparecer casos de empresas, especialmente grupos multinacionales, que no invert\u00edan directamente en I&D, limit\u00e1ndose a incorporar, en los pa\u00edses que conceden esos beneficios, sus activos de propiedad intelectual en holdings<\/em> sin actividad econ\u00f3mica sustancial, o incluso adquiriendo patentes de terceros, como un modo de acceder a est\u00edmulos fiscales sin promover ning\u00fan monto adicional de inversi\u00f3n en innovaci\u00f3n\u201d, coment\u00f3. En 2015, la OCDE comenz\u00f3 a exigirles a sus pa\u00edses miembros que apliquen el r\u00e9gimen de patent box<\/em> solamente a aquellas patentes que hayan sido desarrolladas por la empresa beneficiada por el incentivo.<\/p>\n

Una de las sugerencias de cambios en la Ley del Bien es la propuesta de eliminar la concesi\u00f3n de incentivos crecientes a quienes patentan, que se encuentra alineada con la idea de que el incentivo puede otorgarse sin ser necesaria una patente. Otra de las demandas en an\u00e1lisis consiste en permitir que el incentivo contemple la contrataci\u00f3n externa de I&D, aliada a peque\u00f1as empresas y startups<\/em>. El objetivo, justamente, es fortalecer a las empresas emergentes, adem\u00e1s de reforzar estrategias de corporate venture<\/em>, que consisten en la creaci\u00f3n de unidades de negocios enfocadas en la innovaci\u00f3n dentro de grandes empresas, siendo que muchas de las startup<\/em> adquiridas por empresas consolidadas se transforman en esas unidades de innovaci\u00f3n.<\/p>\n

Para Rafael Cagnin, del Iedi, las promociones fiscales vinculadas a los rendimientos en la comercializaci\u00f3n de productos terminados puede que no sean muy efectivas. \u201cEl proceso de innovaci\u00f3n implica errores o cambios inesperados. Es mejor brindar incentivos fiscales al inicio del proceso porque, si bien la obtenci\u00f3n de un producto final puede ser incierta, las etapas de la investigaci\u00f3n posibilitan que la empresa acumule experiencia\u201d, dice Cagnin. \u201cEn este sentido, los incentivos fiscales representan una pieza fundamental de la pol\u00edtica industrial. Se trata del sector p\u00fablico compartiendo los riesgos que ata\u00f1en al proceso de innovaci\u00f3n, cuando los retornos privados son inciertos o no pueden calcularse f\u00e1cilmente\u201d.<\/p>\n

Para el FMI, los incentivos fiscales para atraer a las multinacionales sacrifican a los pa\u00edses emergentes y aportan escasos beneficios<\/p><\/blockquote>\n

Moreira aboga por la concesi\u00f3n de incentivos fiscales dirigidos a varios sectores industriales, en forma indiscriminada, para que no sea injusta. En su opini\u00f3n, el otorgamiento de incentivos sectoriales, aparte de no ser la forma m\u00e1s eficiente, tender\u00eda a ser antidemocr\u00e1tico. \u201cSe deja de recaudar por un lado para sobrecargar a otro. Los sectores con m\u00e1s poder pol\u00edtico gozan de mayores influencias para dialogar con el gobierno y, as\u00ed, logran imponer sus agendas de manera desigual en relaci\u00f3n con sectores menos influyentes, pero que tambi\u00e9n necesitan incentivos para crecer\u201d, analiz\u00f3.<\/p>\n

La pol\u00edtica industrial brasile\u00f1a estableci\u00f3 est\u00edmulos a la producci\u00f3n nacional de autom\u00f3viles, productos inform\u00e1ticos y semiconductores, entre otros \u00edtems. En este caso, la estrategia adoptada incluso contempla exenciones o treguas impositivas sobre el producto final, sin extender esa pol\u00edtica a los competidores importados. A comienzos de este a\u00f1o, programas tales como Innovar Auto y la Ley de Inform\u00e1tica fueron declarados ilegales por la Organizaci\u00f3n Mundial de Comercio (OMC), luego de que fueran denunciados por la Uni\u00f3n Europea y Jap\u00f3n. \u201cDesgraciadamente, la perspectiva de incentivos en la pol\u00edtica tributaria brasile\u00f1a es a todo o nada\u201d, dijo el economista Jos\u00e9 Roberto Rodrigues Afonso, docente del Instituto Brasile\u00f1o de Derecho P\u00fablico de la Fundaci\u00f3n Getulio Vargas (FGV) y consultor del Banco Mundial. Rodrigues Afonso afirma que, durante el gobierno anterior, las exenciones se concedieron en forma indiscriminada, sin tener en cuenta evaluaciones t\u00e9cnicas. \u201cEn el gobierno actual, se da el otro extremo: cualquier incentivo pas\u00f3 a ser considerado como un pecado capital\u201d, dijo Afonso. \u201cBrasil se encuentra fuera del debate internacional y parece no hallar la forma de lograr el equilibrio pol\u00edtico y la capacidad t\u00e9cnica para su pol\u00edtica fiscal\u201d, a\u00f1adi\u00f3.<\/p>\n

Publicado en junio de 2017<\/em><\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"El FMI y la OCDE les sugieren a los gobiernos que otorguen incentivos fiscales para impulsar la investigaci\u00f3n cient\u00edfica en las empresas","protected":false},"author":421,"featured_media":262114,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_exactmetrics_skip_tracking":false,"_exactmetrics_sitenote_active":false,"_exactmetrics_sitenote_note":"","_exactmetrics_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[189],"tags":[294,303,312],"coauthors":[740],"class_list":["post-262110","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-politica-ct","tag-economia-es","tag-financiacion","tag-innovacion"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/262110","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/421"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=262110"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/262110\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/262114"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=262110"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=262110"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=262110"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/revistapesquisa.fapesp.br\/es\/wp-json\/wp\/v2\/coauthors?post=262110"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}